|
|||||
|
|
| 基于动态Nelson-Siegel模型的国债收益率曲线预测 | |
| 作者姓名： | 张茂军 汤孝海 赵扬 |
| 作者单位： | 苏州科技大学商学院 |
| 基金项目： | 国家自然科学基金项目“基于机器学习方法的企业债券违约智能预警研究”（71961004）；;江苏高校哲学社会科学研究项目“国际贸易新形势下大豆期现货市场价格发现研究”（2020SJA1387）； |
| 摘 要： | 预测国债收益率曲线在宏观经济决策中具有非常重要的作用。文章在用动态Nelson-Siegel模型拟合中国债券收益率曲线的基础上，提出了预测收益率曲线的长期、中期、短期因子模型。研究发现，Nelson-Siegel模型拟合中国国债收益率曲线效果显著，长期收益率预测比短期收益率更加精确，线性AR(1)模型更加适合预测收益率曲线的短期和长期变化。 |
| 关 键 词： | 国债 收益率曲线 Nelson-Siegel模型 线性AR (1)模型 |