个人所得税减税激励何以提升企业全要素生产率?——以创新型人力资本为中介

个人所得税减免可有效激励员工工作，影响创新型人力资本结构和积累，进而影响企业全要素生产率。如何提升企业全要素生产率以助力企业实现高质量发展，是值得深入研究的话题。文章以2018年个人所得税改革为契机，选取2017～2020年A股上市公司为研究对象进行实证分析。研究发现：2018年的个人所得税改革促进了企业全要素生产率的提高，有利于企业高质量发展；衡量创新型人力资本的三个变量，包括人力资本效率、人力资本成本、人力资本结构均通过了中介效应检验，说明创新型人力资本在个人所得税改革影响企业全要素生产率的过程中起中介作用；个税改革提升企业全要素生产率的作用效果在规模大的企业、高新技术企业以及非经济发达地区的企业更加显著。