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| 基于APARCH-GED模型的中国股市风险的度量与分析 | |
| 引用本文： | 党风顺.基于APARCH-GED模型的中国股市风险的度量与分析[J].现代商贸工业,2007,19(3):49-50. |
| 作者姓名： | 党风顺 |
| 作者单位： | 东南大学经济管理学院,江苏,南京,210086 |
| 摘 要： | 以APARCH模型为基础,在正态分布和GED分布情形下测算了沪深两市时变风险值VaR及ES。结果表明:基GED分布的APARCH模型较好地刻画了高频时间序列的尖峰肥尾性及波动集聚性与持续性等特性,与VaR相比,ES能够较准确地估计尾部风险。 |
| 关 键 词： | VaR ES 广义误差分布(GED) APARCH模型 |
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