中国城镇居民收入与消费的协整分析

一、协整的基本原理当两个变量均为非平稳时间序列时,这两个变量间所进行的回归就可能导致伪回归现象.这是因为传统的显著性检验所确定的变量间的关系在事实上是不存在的,这也是利用单位根检验数据序列是否平稳的原因之一.但在实证研宄中,多数的宏观经济变量部是非平稳的或带有趋势的,那么,当单位根检验无法拒绝所研究变量服从随机游走时,为了克服伪回归,通常采用下面的方法:对随机游走变量进行差分使其变为平稳序列,但是这可能导致所研宄变量间长期关系信息的损失;另一种方法就是所谓协整的办法.