The Effect of Tax Classification of Part-time Farming in Saskatchewan

This study addresses the effect of the sideline classification on the entry of grain farmers into Saskatchewan agriculture in terms of farm business viability and profitability. Under current (1984) economic conditions, the impact of the sideline classification on these farmers' off-farm employment must generate at least $25 000 of annual income and must be combined with high debt levels for the removal of the restricted loss provisions in order to have a significant impact on income taxes paid and on ending net worth. Of the two tax disadvantages associated with the sideline classification, the inability of the sideline farmer to block-average income is far more important than the $5 000 restricted loss provision.
La présente étude porte sur la classification des producteurs dans la catégorie des cultivateurs à temps partiel et sur ce que cela peut signifier pour ceux qui souhaitent se lancer en production céréaliéré à temps plein en Saskatchewan, du double point de vue de la viabilité et de la rentabilité de l'exploitation. Compte tenu des conditions économiques actuelles (1984). cette classification signifie que l'emploi de ces producteurs en dehors de l'exploitation agricole doit générer au moins 25 000$ de revenus annuels et doit être combinée à des niveaux d'endettement élevés afin d'eliminer les dispositions concernant les pertes limitées et ainsi avoir une incidence sensible sur les impôts payés et sur la valeur nette en fin d'exercice. Quant aux inconvenients que presente la classification dans la catégorie des cultivateurs à temps partiel, l'impossibilite pour ces derniers de recourir à l'etalement en bloc de leurs revenus imposables est de loin beaucoup plus séneuse que la disposition concernant les pertes limitées á 5 000$.