|
|||||
|
|
| 新兴证券市场开放对收益波动性的影响 | |
| 引用本文： | 陈静.新兴证券市场开放对收益波动性的影响[J].国际贸易问题,2004(4):56-61. |
| 作者姓名： | 陈静 |
| 作者单位： | 浙江大学经济学院 |
| 摘 要： | 证券市场开放对收益波动性的影响是衡量新兴证券市场开放风险的重要标准。亚洲金融危机后,许多学者认为新兴证券市场对外开放使得国际短期投机资本频繁流动,显著地加剧了东道国市场的波动。本文采用非对称GARCH模型,从实证角度分析1984年12月至2000年3月间14个新兴证券市场开放前后股票月收益波动性的变化。结果显示,新兴证券市场开放并不必然导致收益波动性上升,主要取决于样本国不同市场基础条件。 |
| 关 键 词： | 证券市场开放 收益波动性 新兴证券市场 非对称GARCH模型 |
The Influence of Rising Security Market Opening on Return Fluctuatioon |
|
| Abstract: | |
| Keywords: | |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ | |