盈余管理机会、公司治理与会计政策选择——基于上市公司金融资产分类的实证研究

本文以2007年至2010年上市公司为研究样本，分析了新会计准则金融资产分类对利润的影响。结果表明，上市公司管理层普遍把大量金融资产公允价值变动隐藏在所有者权益中，从而达到平滑利润的目的。当金融资产市场价格整体上升或者企业非投资性业务利润较高时，管理层更可能采取激进的分类方法，持有更多的交易性金融资产。独立董事等公司治理积极因素的存在能够减少管理层的盈余管理行为，然而管理层持股却在一定程度上助长了管理层平滑收益的行为。