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| 中国上市公司行业投资价值分析 | |
| 引用本文： | 唐国钟,赵景文.中国上市公司行业投资价值分析[J].上海金融,2004(12):36-38. |
| 作者姓名： | 唐国钟 赵景文 |
| 作者单位： | 厦门大学管理学院,福建,厦门,361005 |
| 基金项目： | 本文受国家自然科学基金项目(项目批准号70273060)支持. |
| 摘 要： | 如果充分考虑了股票的风险，并且如果按照股票的总市值权重进行投资。是很难发现具有超额收益率的行业的。这一结论的意义在于，对于股票基金而言，资产的行业配置难以对风险充分调整后的超额收益率做出贡献。要想获得风险调整后的超额收益率，主要途径是加强选股能力，从而获得个券选择对超额收益的贡献。 |
| 关 键 词： | 行业 超额收益率 Fama—French三因子模型 |
| 文章编号： | 1006-1428(2004)12-0036-03 |
| 修稿时间： | 2004年10月25 |
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