| 两类主流信用风险定价模型的比较分析 |
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| 引用本文： | 苏涛,幺向华,蒋东明.两类主流信用风险定价模型的比较分析[J].山西财经大学学报,2006,28(3):112-116. |
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| 作者姓名： | 苏涛 幺向华 蒋东明 |
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| 作者单位： | 1. 天津大学,管理学院,天津,300072
2. 中信实业银行,计划财务部,北京,100027 |
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| 摘 要： | 目前，对信用风险的定价主要有两种模型，即结构模型和简约型模型。结构模型以Merton（1974）模型为原型，以企业的资产价值为定价模型的输入参数，采用B1ack＆Seholes期权定价方法对信用风险进行定价。简化型模型放弃了对企业资产价值的依赖，直接用一个外生变量来刻画企业的违约过程，并以此确定公司的违约概率，进而定价信用风险。
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| 关 键 词： | 信用风险 结构模型 简化型模型 |
| 文章编号： | 1007-9556(2006)03-0112-05 |
| 修稿时间： | 2006年4月10日 |
Comparing and Analyzing of the Structure Model and Simple Form Model on Credit Risk Pricing |
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| SU Tao,YAO Xiang-hua,JIANG Dong-ming.Comparing and Analyzing of the Structure Model and Simple Form Model on Credit Risk Pricing[J].Journal of Shanxi Finance and Economics University,2006,28(3):112-116. |
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| Authors: | SU Tao YAO Xiang-hua JIANG Dong-ming |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | credit risk structure model simple-form model |
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