|
|||||
|
|
| 中国股票市场流动性与回报率研究——基于AM模型的上证领先指数实证分析 | |
| 作者姓名： | 周艳 陈文翰 |
| 作者单位： | 南京理工大学经济管理学院,江苏,南京,210092 |
| 摘 要： | 流动性是进行金融资产定价的核心所在,缺乏流动性的金融资产,其价值必将贬值甚至失去存在的价值.文章借鉴国外学者对股票市场的流动性与回报率的研究成果,运用Amihud&Mcndelson模型原理,选取上海证券交易所1997年1月1日至2009年12月31日的交易资料,使用以价格冲击为主的流动性指标,实证检验了中国证券市场流动性风险与股票回报率的相关关系,并找出中国股票市场中流动性对股票定价的影响. |
| 关 键 词： | 股票市场流动性 投资回报率 实证研究 |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ | |