|
|||||
|
|
| 可转换债券的条款设计对股票价格的影响 | |
| 引用本文： | 余明燕,潘晓洁.可转换债券的条款设计对股票价格的影响[J].经济论坛,2006(6):111-112. |
| 作者姓名： | 余明燕 潘晓洁 |
| 作者单位： | 浙江大学管理学院;浙江大学管理学院 |
| 摘 要： | 可转换公司债券是一种可以在特定时间、按特定条件转换为股票的公司债券。就其本质而言,可转债是一般债券和股票看涨期权相结合的一种混合型金融衍生产品,具有债券性、股票性和期权性三种不同的特性。当股票价格上升超过转股价格时,转债持有人可以选择转股以分享股价上涨带来的收益;而当股票价格低于转股价格时,持有人又可以通过获得利息和本金偿还来锁定股价下跌带来的风险。灵活的选择权使可转债对投资者有较大的吸引力。可转换债券的发行所带来的股票价格的波动是在资本市场中颇受关注的问题,并且随着不同的证券市场产生了有所不同的结论… |
| 关 键 词： | 可转换债券 股票价格 条款设计 可转换公司债券 转股价格 金融衍生产品 看涨期权 可转债 价格上升 持有人 |
| 本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录！ | |