控制权偏好冲突下的基金营销决策行为研究 |
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作者姓名: | 陈鹄飞 黄学庭 陈鸿飞 |
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作者单位: | 上海大学,国际工商管理学院,上海,200444;广发证券股份有限公司,广东,广州,510600 |
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摘 要: | 从实物期权的全新角度研究基金营销的经营决策行为.在非对称信息条件下,引入经理控制权偏好分析了具有逆向选择的委托代理问题.设计了以基金投资者利润最大化为目标函数,以经理报酬和决策投资为状态方程的最优控制问题.并构造汉密尔顿函数从最大值原理出发,推导了基金投资决策的优化方案.最后结合MATLAB的无约束非线性优化函数,进行仿真试验验证理论结果.
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关 键 词: | 基金营销 实物期权 最大值原理 非线性优化 |
文章编号: | 1003-4625(2008)02-0088-04 |
收稿时间: | 2007-12-01 |
修稿时间: | 2007-12-01 |
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