| 汇率的非线性波动与巴拉萨--萨缪尔森效应 |
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| 引用本文： | 樊丰,崔兴岩.汇率的非线性波动与巴拉萨--萨缪尔森效应[J].经济问题,2013(9). |
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| 作者姓名： | 樊丰 崔兴岩 |
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| 作者单位： | 对外经济贸易大学国际经济贸易学院,北京,100029 |
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| 摘 要： | 将非线性平滑转移模型与巴拉萨-萨缪尔森效应相结合，使用实际汇率对相对生产率进行回归，并在回归残差的基础上建立STAR模型。结果显示残差存在非线性波动，并且具有两个转换函数的STAR模型能够较好地反映残差的非线性波动特征。证明交易成本、市场参与者的异质性等因素影响了人民币汇率的形成，同时也说明巴拉萨-萨缪尔森效应影响了人民币实际汇率的均衡值。
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| 关 键 词： | STAR模型 巴拉萨-萨缪尔森效应 实际汇率 相对生产率 |
Joint Effect of The Nonlinear Volatility in the Exchange Rate and the Balassa -Samuelson Effect |
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| FAN Feng
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CUI Xing-yan.Joint Effect of The Nonlinear Volatility in the Exchange Rate and the Balassa -Samuelson Effect[J].On Economic Problems,2013(9). |
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| Authors: | FAN Feng CUI Xing-yan |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | STAR model Balassa-Samuelson effect real exchange rate relative productivity |
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