上证50股指期货价格发现能力的探究

这篇论文用高频数据研究了中国新建立的上证50指数期货的价格发现功能。我们实证研究的结果表明,上证50指数期货在价格发现的过程中起到一定程度上的作用。我们的结果同时也表明了中国的股指期货市场已经有所发展,股指期货可以作为一个价格发现的工具。