基于基准利率视角的Shibor和我国国债收益率比较研究

本文以基准利率应该具备的基本属性作为衡量标准，对Shibor和我国国债收益率作为基准利率的运行情况进行了实证比较研究。文章认为，一方面，短端Shibor很好地充当了我国金融市场的基准利率；另一方面，经过格兰杰因果检验发现，与国债收益率相比较，长端Shibor暂时还未能有效担任市场基准利率的角色。