我国商业银行中间业务发展的逻辑——超边际分析视角

中间业务是商业银行除传统的资产业务和负债业务以外，不直接形成债权债务，为社会提供的各类金融服务并收取手续费的业务，它具有如下特点；不运用或不直接运用自己的资金，业务活动不涉及商业银行资产负债总额的变动，只是利用在技术、管理、信息、机构网络、信誉等方面的优势开展业务；在大多数情况下，中间业务是一种委托业务，而非自营业务；中间业务具有高盈利性、低风险性的特点，其收入来源于各种稳定的手续费和佣金；种类多、范围广，且随站金融不断创新而增加、拓展，所以发展中间业务对商业银行而言，既可以获取规模经济、范围经济，同时还可以利用专业化的优势，正因为如此，美国商业银行的中间业务收入占全部收入的比重，已由80民年代的30%上升到目前的38.4%。美国花旗银行等28家大银行的中间业务额占其资产总额的比例，已由1982年的48.5%上升到1998年的76.8% ,日本银行由24%上升到39.9%，英国由28.5%上升到41.1%，并且贝泰勒米经统计发现；发展中国家与发达国家之间的差异越大，则越有可能遵循“供给导向”的金融发展模式从理论上讲我国商业银行中间业务应该获得较好的发展，事实上中间业务在90年代也得到了多方面的重视，但是，我国商业银行在发展中间业务方面却一直处于低水平，就中国业务收益占全部收益比重而言，中国银行约17%，中国建设银行约8%，中国工商银行约5%，中国农业银行则低于4%，并且多局限于一些传统的代理业务，涉及的企业户数少，金额小，质量差，效益低，手续繁琐。

The Logic of Intermediary Business Development: from a Super-marginal Point of View