商品期货套利成本分析及注意事项——以白糖期货套利为例

所有商品期货套利都是基于以下逻辑：一是同一（相关）商品，不同（同一）地点、不同（同一）时间都对应有一个合理的价格差价。二是由于价格的波动性，价格差价经常出现不合理。三是不合理的价格必然要回归到合理的价格。四是由不合理价格回归到合理价格的这部分价格区间就是盈利区间。所以，套利者所做的就是当价差出现扭曲甚至严重扭曲的时候及时捕捉机会并赚取这部分利润。