|
|||||
|
|
| 外汇期权预测短期汇率走势效力的经验分析 | |
| 引用本文： | 束景虹,林桂军.外汇期权预测短期汇率走势效力的经验分析[J].世界经济,2004(9). |
| 作者姓名： | 束景虹 林桂军 |
| 作者单位： | 对外经济贸易大学经贸学院 北京市朝阳区惠新东街和平街北口100029 (束景虹)，对外经济贸易大学经贸学院 北京市朝阳区惠新东街和平街北口100029(林桂军) |
| 摘 要： | 传统的汇率决定理论在预测汇率的短期波动方面并不十分成功。本文探讨了利用外汇期权市场的信息来预测短期汇率走势的有效性。本文根据伊拉克战争爆发前夕 ,芝加哥商品交易所日元 /美元外汇期权价格的数据 ,通过对隐含偏度和隐含波动度的分析 ,发现期权价格包含了对美元将因为战争因素而短暂走强的预期。这一预期与美元的实际市场表现是一致的。 |
| 关 键 词： | 外汇期权 美元/日元汇率 隐含偏度 隐含波动度 |
| 本文献已被 CNKI 等数据库收录！ | |