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| 尺度效应、缩减变量与会计数据的价值相关性 | |
| 引用本文： | 王天东.尺度效应、缩减变量与会计数据的价值相关性[J].审计与经济研究,2018(1). |
| 作者姓名： | 王天东 |
| 作者单位： | 复旦大学 管理学院，上海200433 |
| 摘 要： | 会计数据价值相关性中的尺度效应，由于会导致错误的统计推断，从而在会计实证研究中备受关注。对尺度效应减轻的方法——缩减法下不同缩减变量的含义进行了比较分析，应用中国资本市场数据，采用残差分析法对不同缩减变量在减轻尺度效应方面的效率进行了比较。研究发现：缩减法改变了变量的经济含义，无法真正反映会计数据的价值相关性；缩减法确实降低了大尺度部分的系数偏差及异方差，却增大了小尺度部分的系数偏差与异方差，未能真正减轻尺度效应；相较于其他缩减变量，股数作为缩减变量效果最好 |
| 关 键 词： | 价值相关性 截面回归 尺度效应 缩减变量 残差分析 会计数据价值相关性 估值模型 |
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