| 影子银行与系统性风险溢出——基于理财产品视角 |
| |
| 引用本文： | 周边,李明辉,陈瑞华.影子银行与系统性风险溢出——基于理财产品视角[J].新金融,2021(3):50-58. |
| |
| 作者姓名： | 周边 李明辉 陈瑞华 |
| |
| 作者单位： | 交通银行股份有限公司博士后科研工作站;华东师范大学经济与管理学部;上海财经大学金融学院 |
| |
| 基金项目： | 国家社科基金重大项目“新型金融风险冲击下的现代中央银行制度研究”(20Z D A035);国家自然科学基金面上项目“利率市场化进程中商业银行的信贷行为研究--理论分析与经验证据”(71573167);国家自科基金青年项目“监管官员治理与商业银行风险防控研究”(71803117)。 |
| |
| 摘 要： | 本文从影子银行资金的重要来源——银行理财产品切入,基于2006-2016年我国上市银行理财数据,使用条件在险值(CoVaR)和边际期望损失(MES)模型对商业银行系统性风险进行测度,基于固定效应面板模型实证检验了理财产品的风险溢出情况及其发行量对系统性风险的影响。结果发现商业银行开展理财业务确实会带来银行系统性风险溢出效应,该效应主要来自于银行业务规模及自身风险,并主要通过理财产品业务的期限错配和刚性兑付进行传导。
|
| 关 键 词： | 影子银行 理财产品 系统性风险 期限错配 刚性兑付 |
Shadow Banking and Systemic Risk Spillover--Based on the perspective of Financial Products |
| |
| Zhou Bian,Li Minghui,Chen Ruihua.Shadow Banking and Systemic Risk Spillover--Based on the perspective of Financial Products[J].New Finance,2021(3):50-58. |
| |
| Authors: | Zhou Bian Li Minghui Chen Ruihua |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 维普 等数据库收录！ |
