| 上证A指预测波动率期限结构的实证分析 |
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| 引用本文： | 郭小燕.上证A指预测波动率期限结构的实证分析[J].福建金融管理干部学院学报,2007(2):19-25. |
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| 作者姓名： | 郭小燕 |
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| 作者单位： | 厦门大学金融系,福建,厦门,361005 |
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| 摘 要： | 本文是对证券市场波动率期限结构预测的一个尝试.本文采用上证A指在1994-12-21至2002-12-31期间内的日交易数据之收盘价作为研究对象,用AR、GARCH、GJR、GCOMP等模型预测出其在1997-7-2至2002-12-31期间的波动率期限结构,并将预测结果与实际结果进行比较分析.实证结果表明,尽管各种预测模型均存在一定缺陷,就短期(周或月)波动率的预测来说,GJR模型的预测效果最好,其次是GARCH模型,GCOMP模型表现最差,但就长期(季或年)波动率的预测而言,GCOMP模型表现较好.
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| 关 键 词： | 上证A指 预测 波动率期限结构 |
| 文章编号： | 1009-4768（2007）04-0019-07 |
| 收稿时间： | 2007-03-19 |
| 修稿时间： | 2007年3月19日 |
Empirical Study on the Forecasting Volatility Term Structure of Shanghai Stock Exchange A-Shares Index |
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| Guo Xiao-yan.Empirical Study on the Forecasting Volatility Term Structure of Shanghai Stock Exchange A-Shares Index[J].Journal of Fujian Institute of Financial Administrators,2007(2):19-25. |
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| Authors: | Guo Xiao-yan |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | Shanghai A-Shares Index forecasting volatility term structure |
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