基于GARCH族模型的创业板市场波动性问题研究 |
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作者姓名: | 宋永辉 许倩 |
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作者单位: | 沈阳工业大学经济学院,辽宁 沈阳 110870;沈阳工业大学经济学院,辽宁 沈阳 110870 |
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摘 要: | 创业板的建立对我国实体经济起到了重要作用,但是创业板市场存在着较大的波动性,所以本文以创业板指数收益率为研究对象,构建GARCH族模型对其收益率序列的波动性进行研究。研究结果表明:创业板指数收益率序列的波动具有集聚性、持续性和非对称性,上述分析结果可以为创业板收益率波动的预测提供指导作用。
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关 键 词: | 创业板 ARCH效应 GARCH模型 波动性 |
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