分红型人寿保险与基金等金融投资品绩效比较 |
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引用本文: | 李乐群,郭振华,宗南,左玉洁.分红型人寿保险与基金等金融投资品绩效比较[J].金融理论与实践,2015(5). |
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作者姓名: | 李乐群 郭振华 宗南 左玉洁 |
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作者单位: | 上海对外经贸大学 金融管理学院,上海,201620 |
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基金项目: | 本项目成果受上海市教委“2013年度上海大学生创新活动计划项目”建设经费资助。 |
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摘 要: | 通过将分红型人寿保险产品拆分为一份纯消费型的寿险保障保单与一份具有投资储蓄功能的理财产品,并在合理假设下,创新性地研究以英式分红(保额分红)的红利分配下的分红型寿险产品的投资绩效,运用水晶球插件进行蒙特卡洛随机模拟过程,得到第t个投资年度的投资收益分布,结合中国金融市场的风险因素,计算夏普比率,并与常见的两种低风险的基金产品(共同基金与交互式基金)的投资绩效进行对比,结论是分红型人寿保险的投资绩效高于共同基金,但低于交互式基金。
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关 键 词: | 保险市场 分红型人寿 红利分配方式 蒙特卡洛随机模拟 投资绩效 夏普比率 |
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