| 国际石油金融性虚拟性实证分析及定价模式变更 |
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| 引用本文： | 崔楠楠,萧琛.国际石油金融性虚拟性实证分析及定价模式变更[J].广义虚拟经济研究,2012(2):87-96. |
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| 作者姓名： | 崔楠楠 萧琛 |
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| 作者单位： | 北京大学经济学院北京100871 |
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| 基金项目： | 广义虚拟经济研究专项资助项目[项目编号:GX2010-1002(Z)] |
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| 摘 要： | 2007年至2009年,国际石油价格的大幅波动充分显露出国际原油价格的的虚拟性和金融性。鉴于相关数据缺失,国际石油价格虚拟化的论断虽然已成为整个世界社会的共识,但却一直难以在实证分析中予以检验。本文利用CFTC新版持仓报告的变动数据,SVAR模型及其基础上的格兰杰因果检验和脉冲响应函数,验证期货投机净头寸对原油期货价格的影响。并进一步构建了自相关模型,论证了2000年之后原油价格的定价,已经脱离了由供需决定的大宗商品定价模式,而转型成由金融市场所主导的金融品定价模式。最后,论文简略分析和预判了国际油价虚拟化对于未来世界经济格局及中国经济所造成的冲击和影响。
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| 关 键 词： | 国际原油期货 国际原油价格 国际油价金融化 国际油价虚拟化 |
An Empirical Research on the Financial Virtual Properties and the Pricing Model of the Oil |
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| CUI Nan-nan,XIAO Chen.An Empirical Research on the Financial Virtual Properties and the Pricing Model of the Oil[J].Research on the Generlized Fictitious Economy,2012(2):87-96. |
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| Authors: | CUI Nan-nan XIAO Chen |
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| Institution: | (School of Economics,Peking University,Beijing 100871,China) |
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