金融危机中世界其他股市对沪深股市的波动率溢出效应研究

文章利用格兰杰因果检验法分析了金融危机中,沪深股市和世界其他股市之间的波动率溢出效应。结果表明上证综指和深证成指之间波动溢出效应是强烈的,日本和美国的股市对B股有波动的溢出,中国香港股市对上证综指和深证成指也有直接的波动溢出,也可以发现,中国股市对国外股市的波动溢出开始呈现。