中国股指期货对股票市场波动性影响——基于沪深300指数期货的实证研究 |
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引用本文: | 田甜.中国股指期货对股票市场波动性影响——基于沪深300指数期货的实证研究[J].时代金融,2013(12):1-2. |
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作者姓名: | 田甜 |
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作者单位: | 南京信息工程大学经济管理学院 |
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基金项目: | 2013年江苏省大学生实践创新训练计划项目 |
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摘 要: | 2010年中国股指期货的推出完善了证券市场产品架构,为投资者提供可以规避系统性风险的投资品种,而也为股票市场波动性带来或多或少影响。本文以2009年10月16日-2010年4月16日与2012年6月26日-2012年12月26日的沪深300股票日收盘的251个数据为样本,通过引入表示股指期货推出前后的虚拟变量建立GARCH与EGARCH模型,研究结果表明我国的股指期货具有降低股票市场波动性的特性。
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关 键 词: | 股指期货 股票市场 波动性 GARCH EGARCH |
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