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| 上海股市证券贝塔(β)的区间效应 | |
| 引用本文： | 刘仁和,汪永兰,李刚.上海股市证券贝塔(β)的区间效应[J].当代财经,2003(5):46-49,56. |
| 作者姓名： | 刘仁和 汪永兰 李刚 |
| 作者单位： | 1. 复旦大学,经济学院,上海,200433 2. 湘财证券,上海,200120 3. 国海证券有限责任公司,广东,深圳,518000 |
| 摘 要： | 国外研究认为，由于个体证券和市场组合的横截面相关，贝塔估计有下煽现象。然而，通过建立一个简单的模型以研究个体证券和市场组合的横截面相关对不同时间频率估计的贝塔影响后认为，上海股市存在显著的“区间效应”。同时上海股市的实证研究也表明，对日、周、月等不同时间频率，流通市值和交易量对证券贝塔估计的解释力是时变的。 |
| 关 键 词： | 上海 股票市场 证券市场 贝塔估计 区间效应 β估计 个体证券 市场组合 |
| 文章编号： | 1005-0892(2003)05-0046-04 |
The Region Effect of the Stock β in Shanghai Stock Market |
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