刍议西方投资银行的风险管理

投资银行的风险和其业务的特性密切相关,随着现代投资银行的业务呈现多样化、国际化、技术化、复杂化的趋势,投资银行的高风险、高收益特征愈来愈明显。因此,在谋求高收益的同时,有效地确认、评估、监督、控制各业务中的风险对投资银行的健康发展显得异常重要。 现代西方投资银行所面临的风险主要有:市场风险、信贷风险、营运风险和其它风险,其中最主要的是市场风险和信贷风险。对这些风险的控制主要是通过以下三大基本因素实现的:(1)风险管理的组织构架和体系;(2)风险管理的一整套政策和程序;(3)风险管理的技术监测工具。这三大基本要素是相互紧密联系在一起的,应用管理人员的经验,判断和一系列技术监测工具实施既定的风险管理政策和程序是整个风险组织体系运行的目的,而风险管理的组织体系则是各个部门以及管理人员交流信息并实施风险控制的基本保证。