基于零息票利率定价法折现因子的实证分析

零息票利率法定价的基本原理是计算每笔现金流量的现值,然后再对所有现金流量加总,利用合理的折现因子的基础上,对利率互换进行定价.因此折现因子的计算显得尤为重要。本文通过对市场数据进行实证分析,用线性插值法,三次样条插值法,三次插值法三种方法用于计算折现因子,以期来全面了解零息票利率法与运用。