| 基于游程检验的深圳股票市场有效性实证分析 |
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| 引用本文： | 曾光. 基于游程检验的深圳股票市场有效性实证分析[J]. 科技和产业, 2008, 8(10): 73-75 |
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| 作者姓名： | 曾光 |
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| 作者单位： | 辽宁工程技术大学工商学院,辽宁,葫芦岛,125105 |
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| 摘 要： | 市场有效性理论（EMH）是股票市场研究的基本理论之一，一个股市是否有效，会对政府的政策和管理产生重大影响。文中选取深圳股票市场2000．1．07—2007．12．29为样本时间段，以深圳成份指数周收盘价为研究对象，以检验股票市场是否符合随机游走特征为根本目标，利用游程检验的方法观察深市整体有效性；另外，以深市各行业指数周收盘价为研究对象，利用游程检验观察深市各行业有效性。最终发现两检验所得的检验结果完全一致：深圳股票市场经过十八年的发展，逐渐趋于弱式有效。
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| 关 键 词： | EMH 随机游走 游程检验 |
A Real Case Study On Market Effectiveness in Shenzhen Stock Market by Using the Runs Test |
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| ZENG Guang. A Real Case Study On Market Effectiveness in Shenzhen Stock Market by Using the Runs Test[J]. SCIENCE TECHNOLOGY AND INDUSTRIAL, 2008, 8(10): 73-75 |
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| Authors: | ZENG Guang |
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| Affiliation: | ZENG Guang(College of Business Administration,Liaoning Technical University,Huludao Liaoning 125105,China) |
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| Abstract: | Efficient Market Hypothesis(EMH)is one of the basic theory which the stock market studies,because whether a stock market is effective will directly make the significant influence on government's policies and the management.In the article the author selects the Shenzhen stock market 2000.1.7-2007.12.29 for the sample and takes the Shenzhen ingredient index week income closing price as the research object.Study the efficiency of whole Shenzhen stock market by using the Runs Test.Whats more,take the Shenzhen v... |
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| Keywords: | EMH |
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