| 中国货币政策对股票收益影响的分解——基于VAR模型的分析 |
| |
| 引用本文： | 刘明亮. 中国货币政策对股票收益影响的分解——基于VAR模型的分析[J]. 金融发展研究, 2010, 0(11) |
| |
| 作者姓名： | 刘明亮 |
| |
| 作者单位： | 南开大学国际经济研究所,天津,300071 |
| |
| 基金项目： | "985工程"国家哲学社会科学区域经济创新基地项目 |
| |
| 摘 要： | 本文利用Campbell and Amer(1993)提出的股票收益分解方法,将股票收益分解为资本收益、红利收益和利息收益三部分.通过建立VAR模型,考察了我国货币政策对上海股票市场股票收益三个组成部分的不同影响,以此来解析货币政策在股票市场的传导机制.分析结果显示,我国货币政策主要通过影响资本收益对股票价格造成影响.
|
| 关 键 词： | 货币政策 传导机制 股票收益 |
Decomposition of the Effects of China's Monetary Policies on Stock Profit-Based on VAR Model |
| |
| Liu Mingliang. Decomposition of the Effects of China's Monetary Policies on Stock Profit-Based on VAR Model[J]. Journal of Financial Development Research, 2010, 0(11) |
| |
| Authors: | Liu Mingliang |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ |
|
