人民币利率互换合约估值模型的探讨 |
| |
作者姓名: | 王兴峰 李艳丽 |
| |
作者单位: | [1]中国光大银行总行风险管理部中国光大银行总行风险管理部中国光大银行总行风险管理部中国光大银行总行风险管理部 [2]天一证券有限责任公司天一证券有限责任公司天一证券有限责任公司 |
| |
摘 要: | 人民币利率互换交易是一项新生事物,在国内外部缺乏对其合约估值的实践研究。由于中国债券市场的特殊情况,也不能照搬国外的模型进行估值。文章从金融工程“现金流复制”的基本思想出发,提出了一种新型的估值模型——“票患风险调整的盯住到期收益率法”,结合实例探讨了其中的票患调整、风险调整及基础利率因子处理等问题,并给出了连续估值的结果。
|
关 键 词: | 利率互换 估值模型 应用 收益率曲线 |
本文献已被 维普 等数据库收录! |
|