基于KMV模型的银行信用风险测量

在过去的20年间,信用风险变得更加严重,它的破坏性、不确定性和联动性已经带来了严重的经济损失,并影响到经济体的投资决策和收益。我国金融市场由于缺乏足够的信用数据,直接利用股票市场数据来进行信用风险管理的KMV模型有着广泛的应用前景。本文在详细介绍了KMV模型的理论原理和主要内容的基础上,运用中国股市数据对该模型进行了实证分析。