基于GARCH模型族的深圳股市波动性分析 |
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引用本文: | 华雯君.基于GARCH模型族的深圳股市波动性分析[J].当代经济,2008(18). |
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作者姓名: | 华雯君 |
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作者单位: | 南京财经大学金融学院,江苏,南京,210046 |
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摘 要: | 文章以深证综合指数作为研究对象.采用GARCH模型族对1997-2008年中国深圳股票市场的波动情况进行实证分析。研究结果表明,深圳股市具有明显的ARCH效应、深综指收益率序列具有显著的“尖峰厚尾”特点。存在波动聚集效应,期望收益与期望风险之间存在正相关关系。
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关 键 词: | 深证综合指数 GARCH模型族 波动性 |
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