中国股票市场风险结构实证研究 |
| |
作者姓名: | 罗林 |
| |
作者单位: | 中信证券公司,北京,100004 |
| |
摘 要: | 本文使用1997年至2004年中国股票市场数据,实证分析中国股票市场的风险结构特征,发现中国股票市场系统风险占总风险的比例超过50%,远远高于美国市场的25%。同时,按照流通股本占总股本的比例分组研究表明,中国股票市场系统风险占总风险的比例与流通股本的比例基本没有统计相关性。因此,在适当的时机推出指数期货以对冲系统风险,对于我国股票市场的健康发展是必要的。
|
关 键 词: | 风险结构 系统风险 投资组合 |
文章编号: | 1007-9041-2006(03)-0057-03 |
修稿时间: | 2006-01-23 |
本文献已被 CNKI 维普 万方数据 等数据库收录! |
|