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| 我国房地产指数收益率的波动性研究 | |
| 引用本文： | 黄明清,聂高辉.我国房地产指数收益率的波动性研究[J].中国资产评估,2015(3):26-28. |
| 作者姓名： | 黄明清 聂高辉 |
| 作者单位： | 江西财经大学信息管理学院 |
| 摘 要： | 自回归条件异方差(ARCH)模型是最简单的条件异方差模型,ARcH类模型在金融时序数据的波动性中具有很好的效果。文章利用ARcH类模型对我国房地产指数增长率的波动性进行了实证研究。结果表明房地产指数存在着明显的ARcH效应;GARCH模型更能准确地描述房地产指数的波动特征,且其波动性是对称、持续性的,房地产指数不存在明显的杠杆效应。 |
| 关 键 词： | 波动性 房地产指数 指数收益率 时序数据 波动特征 杠杆效应 ARCH 收益率序列 时间序列 异方差性 |
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