货币套利交易:利差与波动性 |
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引用本文: | 陈不同.货币套利交易:利差与波动性[J].中国证券期货,2010(9):20-22. |
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作者姓名: | 陈不同 |
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作者单位: | 北京经纬风云投资顾问有限公司 |
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摘 要: | 货币套利交易涉及两方面:借入低收益率货币;兑换成高收益率货币贷出(或购入其他高收益的金融资产,如股票、高收益债券、黄金与原油等),获取“无风险收益”。只要两种货币问存在收益率之差,低收益率货币就会朝高收益率货币流动,如同水往低处流一样自然。假设,英国3个月期的货币市场证券的利率高于美国同期利率,套利交易者会在美国借款,英国贷款,获取利差收益。
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关 键 词: | 货币流动 套利交易 利差收益 波动性 收益率 金融资产 风险收益 货币市场 |
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