基于ARFIMA(p,d,q)模型的中国股市长期记忆性研究 |
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作者姓名: | 汪志红 王斌会 |
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作者单位: | 1. 暨南大学经济学院;广东金融学院 2. 暨南大学经济学院 |
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摘 要: | 本文运用三种估计时间序列长期记忆模型(ARFIMA(p,d,q)模型)的方法(MLE、SPR和GPH)对中国股市的长期记忆性特征进行了实证研究,研究显示出MLE方法优于GPH与SPR方法,并得出中国股票市场具有一般新兴股票市场的特征—长期记忆性,但中国股票市场的这种记忆性在逐渐弱化。
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关 键 词: | ARFIMA(p,d,q)模型 MLE SPR GPH |
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