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| 基于修正后KMV模型对于上市公司信用风险度量的实证研究 | |
| 引用本文： | 黄笑.基于修正后KMV模型对于上市公司信用风险度量的实证研究[J].时代金融,2014(7Z):195-197. |
| 作者姓名： | 黄笑 |
| 作者单位： | 对外经济贸易大学国际商学院 |
| 摘 要： | 信用风险已成为当今金融市场的重要风险之一。本文以2013年沪深两市20只上市公司股票作为研究样本,通过运用GARCH(1,1)等方式修正KMV信用监控模型中的主要参数,使之更适用于我国上市公司信用风险度量。实证研究结果表明,修正后的KMV模型与传统信用评估流程相比,数据采集相对容易,操作流程更为简便,且具有较强的前瞻性,比较适用于度量我国上市公司的信用风险水平,在我国信用风险管理领域有着广阔的发展空间。 |
| 关 键 词： | 上市公司 信用风险 KMV模型 违约距离 GARCH(1 1) |
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