金融加速器、预期消息冲击和货币政策规则选择

通过构建包含金融加速器机制和预期消息冲击的DSGE模型，推导出数量型、价格型和混合型货币政策规则对宏观经济的调控作用，以探究现行经济环境下最优的货币政策规则。研究表明，包含预期消息冲击的模型对我国宏观经济走势的拟合性更强，更能反映金融加速器机制下宏观经济的波动情况；相比于未预期的货币政策冲击，已预期的货币政策冲击在不同货币政策规则下均具有更强的宏观调控效应。此外，福利损失分析表明，混合型货币政策规则能够最大程度降低货币政策实施产生的福利损失，这意味着混合型货币政策规则符合经济发展规律，亦是我国未来货币政策发展转型的方向所在。