| 国际石油价格与我国物价水平关系的实证研究 |
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| 引用本文： | 顾荣宝,王庆楠. 国际石油价格与我国物价水平关系的实证研究[J]. 南京财经大学学报, 2011, 0(3) |
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| 作者姓名： | 顾荣宝 王庆楠 |
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| 作者单位： | 南京财经大学金融学院; |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金(70871058,71071071); 教育部人文和社会科学项目(09YJA7909199); 南京财经大学科研项目(A2010017) |
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| 摘 要： | 本文基于协整理论和向量误差修正模型(VEC)对2000年1月至2010年8月国际石油价格(WTI)、中国居民消费价格指数(CPI)和工业品出厂价格指数(PPI)之间的关系进行实证研究。结果表明国际油价和我国物价水平之间存在着长期稳定的均衡关系;WTI与CPI间不存在任何方向的Granger因果关系,WTI是PPI变动的单向Granger原因,CPI与PPI间存在双向的Granger因果关系。方差分解分析进一步表明:CPI和PPI对WTI的影响滞后且较弱,而WTI对CPI和PPI的影响也明显滞后,WTI对PPI的影响显著大于对CPI的影响;CPI对PPI的影响显著大于PPI对CPI的影响,这表明CPI与PPI间的相互影响存在着不对称性。
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| 关 键 词： | CPI PPI 协整理论 VEC模型 Granger因果关系 |
The Empirical Study on the Relationship of International Crude Oil Price and China's Price Level |
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| Gu RongBao,Wang QingNan. The Empirical Study on the Relationship of International Crude Oil Price and China's Price Level[J]. Journal of Nanjing University of Finance and Economics, 2011, 0(3) |
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| Authors: | Gu RongBao Wang QingNan |
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| Affiliation: | Gu RongBao,Wang QingNan(School of Finance,Nanjing University of Finance and Economics,Nanjing 210046,China) |
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| Abstract: | This paper studies the relationship between international oil spot price(WTI) and Chinese Consumer Price Index(CPI) and Chinese Producer Price Index(PPI),conducting Cointegration theory,VEC model on the data of WTI,CPI and PPI for the period from January 2000 to August 2010.Empirical results show that there exists a long-term equilibrium relationship between the international oil price and China's price level;there isn't any Granger causality relation between WTI and CPI,the WTI is PPI's Granger causality,a... |
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| Keywords: | CPI PPI Cointegration theory VEC model Granger casualty test |
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