| 广义MDH理论在中国股市量价关系上的应用研究 |
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| 引用本文： | 甄增荣,李双成.广义MDH理论在中国股市量价关系上的应用研究[J].现代财经,2004,24(9):38-42,46. |
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| 作者姓名： | 甄增荣 李双成 |
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| 作者单位： | [1]河北经贸大学学报编辑部，石家庄050061 [2]天津大学管理学院，天津300072 |
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| 基金项目： | 河北省教育厅人文社会科学研究计划(SO3206),2003年度河北经贸大学校级青年项目. |
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| 摘 要： | 首次引入广义混合分布假说(MDH)理论，并利用中国股票市场数据检验其是否能够解释日收益波动与交易量的动态关系。结论显示：对数交易量的非预期成分是日信息流很好的工具变量；日收益波动序列可以分解为预期成分和非预期成分，非预期成分是由日信息流对市场的冲击产生的，预期成分主要由滞后的收益冲击所趋动；日收益波动包含传统GARCH模型不能反应的很大随机成分。
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| 关 键 词： | 广义MDH ARCH效应 量价关系 EGARCH—M模型 |
| 文章编号： | 1005-1007(2004)09-0038-05 |
Empirical Study on the Chinese Stock Market Price - volume Relationship--Application with a Generalized Mixture Distribution Hypothesis |
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