| 对上证指数波动性的实证分析 |
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| 引用本文： | 康萌萌,谢元涛,张晓微.对上证指数波动性的实证分析[J].价值工程,2006,25(12):138-140. |
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| 作者姓名： | 康萌萌 谢元涛 张晓微 |
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| 作者单位： | 山东经济学院,济南,250014;山东工商学院,烟台,264005 |
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| 摘 要： | 股票价格频繁波动是股票市场中最明显的特征之一。ARCH类模型可以成功的预测金融资产收益的方差。通过对我国股价指数的统计描述,表明我国金融资产收益率存在自回归条件异方差,并表现出非正态性。并且应用GARCH、TARCH、EGARCH模型理论,进一步分析了日收益率波动的条件异方差性、非对称性。
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| 关 键 词： | 股票市场波动 波动集群性 GARCH模型 TARCH模型 EARCH模型 |
| 文章编号： | 1006-4311（2006）12-0138-03 |
The Empirical Analysis on the Character of Volatility for Shanghai Stock Indexe |
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| Kang Mengmeng,Xie Yuantao,Zhang Xiaowei.The Empirical Analysis on the Character of Volatility for Shanghai Stock Indexe[J].Value Engineering,2006,25(12):138-140. |
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| Authors: | Kang Mengmeng Xie Yuantao Zhang Xiaowei |
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| Institution: | Shandong Institute of Economies, Jinan 250014, China; Shandong Institute of Business, Yantai 264005, China |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | stock market fluctuations Volatility Clustering GARCH TARCH EARCH |
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