|
|||||
|
|
| 基于E-GARCH模型的股市周期下三阶段信息冲击研究 | |
| 作者姓名： | 李卓琳 |
| 作者单位： | 复旦大学经济学院,上海,200433 |
| 摘 要： | 本文在充分考虑前人研究成果的基础上,利用E-GARCH模型对于我国证券周期不同阶段下信息冲击的影响进行了分析,得出以下结论:在证券市场的各阶段,信息带来的冲击影响是不同的.在证券市场的盘整阶段,利好信息对大盘股和基金的冲击较显著,而对中小盘不显著.在证券市场上涨阶段,投资人对利空信息的冲击不敏感,而对利好信息的冲击较显著,说明在牛市中,利空信息被忽视,而利好信息的影响则被放大,投资人开始青睐于中小盘股票;在熊市中,利空信息的影响被放大,而利好信息则被忽视,投资人存在普遍的恐慌情绪. |
| 关 键 词： | 信息冲击 周期 E-GARCH模型 |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ | |