| 连续时间利率期限结构的均衡模型 |
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| 引用本文： | 吴恒煜.连续时间利率期限结构的均衡模型[J].商业研究,2006(17):15-18. |
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| 作者姓名： | 吴恒煜 |
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| 作者单位： | 广东商学院,广东,广州,510320 |
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| 基金项目： | 国家博士后科学基金;广东省自然科学基金;广东省哲学社会科学规划项目 |
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| 摘 要： | 利率期限结构有两种基本模型———无套利模型与均衡模型,其中均衡模型中根据假设短期利率的特定形式,推导利率的动态过程以及给未定权益进行定价。分析均衡模型的基本理论框架,并举例说明分析方法的运用,包括单因子与多因子模型。
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| 关 键 词： | 利率期限结构 均衡模型 多因素模型 |
| 文章编号： | 1001-148X（2006）17-0015-04 |
| 收稿时间： | 2005-09-28 |
| 修稿时间： | 2005年9月28日 |
Equlibrium Models of Continuous-Time Term-Structure of Interest Rates |
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| WU Heng-yu.Equlibrium Models of Continuous-Time Term-Structure of Interest Rates[J].Commercial Research,2006(17):15-18. |
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| Authors: | WU Heng-yu |
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| Institution: | Guangdong University of Commerce, Guangzhou 510320, China |
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| Abstract: | It is customary to divide term-structure into two groups,called arbitrage-free and equilibrium models.The former group contains models,fit the initial yield,yet the equilibrium models do not fit the yield curve exactly.This paper presents the basic framework for analyzing the term-structure of interest rates with equilibrium models with some examples including single-factor and multi-factors models. |
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| Keywords: | term-structure of interest rates equilibrium model multi-factor models |
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