VaR约束下不允许卖空且含无风险资产的M-V投资组合优化 |
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作者姓名: | 张鹏 曾永泉 |
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作者单位: | 1. 武汉科技大学管理学院 2. 华中师范大学社会学系 |
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摘 要: | 针对不发达市场不允许卖空的实际情况,文章提出了基于VaR约束且含有无风险资产的均值—方差(M—V)投资组合模型,并结合序列二次规划方法和不等式组的旋转算法,计算出不同的最低收益率所对应的最优投资策略。最后,以一个具体的例子证明,在投资组合中引入无风险资产可以降低投资风险。
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关 键 词: | 投资组合 旋转算法 |
修稿时间: | 2007-10-15 |
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