中国证券业效率测度及分析 |
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作者姓名: | 徐晓光 冼俊城 郑尊信 |
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作者单位: | 深圳大学经济学院 |
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基金项目: | 教育部人文社会科学重点研究基地重大项目“经济特区转型期金融发展路径研究”(12JJD790036);深圳市哲学社会科学规划基金项目“深圳市金融总部集聚与经济转型”(125c026) |
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摘 要: | 本文基于CCR模型、BCC模型与Malmquist指数分解模型对中国证券业进行效率测度,并从横向静态与纵向动态角度分析中国证券业效率影响因素,实证分析得出:当前中国证券业处于低效率发展阶段,效率波动性大。在技术条件不变前提下,纯技术效率是影响综合效率的主要因素,纯技术效率能更大程度对综合效率产生积极影响,促使决策单元形成相对优势,同时还能在一定程度上正向影响规模效应。在技术条件可变前提下,技术进步率是影响综合效率的主要因素,提高技术进步率能使效率前沿面向前移动。本文根据综合效率高低将券商划分为创新型券商;A类券商、规范性券商及B类券商、C、D、E类券商。最后,针对不同类券商并结合其投入产出与效率影响因素,探析三类券商综合效率提升措施。
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关 键 词: | 证券业效率 测度 Malmquist指数分解模型 |
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