股票价格指数波动对交易频率的影响——基于A股周交易账户数的研究

本文运用相关性检验、平稳性检验及Granger因果性检验,首次对中证流通指数与每周A股交易账户数的关系进行了实证研究。结果表明两者显著正相关,且前者是后者的Granger原因,但后者不是前者的Granger原因。研究表明,投资者根据股指波动调整自己的交易频率,当股指上涨时人们增加交易频率,而股指下跌时则降低交易频率。