基于期权定价理论的我国商业银行信用风险度量模型及参数修正

信用风险是商业银行面临的主要风险。在信用风险管理中KMV的应用主要有历史估计模式和违约模式两类,本文分别选取了具有代表性的CreditMetries方法和KMV方法进行分析和比较,指出了我国银行信用风险管理中应用此模型的局限性,提出在我国现阶段较为实用的选择是对以违约模式为基础的违约概率的估计。