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| 动荡市场环境下波动率预测模型的选择 | |
| 引用本文： | 于辛.动荡市场环境下波动率预测模型的选择[J].金卡工程,2008,12(8):61-62. |
| 作者姓名： | 于辛 |
| 作者单位： | 华东交通大学经济管理学院 |
| 摘 要： | 本文应用不同的GARCH族模型来预测我国的股市收益的波动性,从而检验和对比在市场环境受到高度冲击的,剧烈动荡情况下这些模型对我国市场的预测能力,并通过和前人研究成果对比,分析市场冲击对模型预测能力的影响.结果显示:TGARCH模型对于我国市场波动的预测结果都是最佳的,而EGARcH模型对于波动的预测结果也要好于GARCH(1,1).同时,在市场走势相对平稳的时间段里,模型的预测偏差比较小,而在市场的内外部环境剧烈变动,产生巨大冲击的情况下,模型的预测效果显著下降了. |
| 关 键 词： | 波动性 GARCH模型 动荡市场 |
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